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回调是一个投票给基础而不是投票给股票的机会

时间:2021-01-16 06:10:00 来源:otovc.com

关注老王

开盘后,深成指、创智指数迅速转红,后三个指数向下波动。创智一度跌逾1%。临近午盘,三大指数均转绿,深成指下跌近1.5%,创智下跌1.5%以上,注册次IPO板块继续上涨,银行业继续拉升。个股涨多跌少,盈利效果一般。下午创智一度下跌2%以上,然后后三个指标向上波动。深成指和创智跌幅收窄,黄白线背离扩大,市场分化明显,个股涨跌多,盈利效果改善。板块方面,锂电池板块上移,临近交易结束,三大指数集体转红,之后小幅下跌。沪深股市成交量连续十天突破万亿,汽车板块上涨。

收盘时上证指数上涨0.01%,至3566.38点,成交4803亿元;深成指下跌0.26%,收于15031.70点,成交5561亿元;创智上涨0.02%,至3089.94点,成交额1860亿元。

盘面上,注册次IPO和环保板块涨幅居前,白酒和半导体板块跌幅居前。

当今市场最大的热点是飙升的银行股。兴业银行和招商银行先后披露了2020年度业绩报告。得益于第四季度净利润同比大幅增长30%以上,两家股份制银行净利润同比增速成功转正。受此消息影响,招商银行一度上涨9%,市值超过建行,排名第四。前三名分别是茅台、工行、平安。

陆离,一个在中国被称为“巴菲特”的传奇巨头,掌管喜马拉雅资本,该公司在2020年底购买了邮政储蓄银行的h股,持有10.06亿股,使用了超过42亿港元。

在这一消息的推动下,获得陆离加仓的邮储银行直接涨停,随后开盘涨停,但仍上涨8.37%,银行股领涨。今天,银行业指数上涨了4.53%,接近之前的高点。老哈配置的银行ETF也一次性上涨5%以上。

与之对应的是白酒板块,今天继续调整。九桂酒有两个每日限量。俗话说追上一段时间就爽了,赢了社招标模特,输了,我就是招标模特!

白酒等板块前期抱团严重,部分指标明显高估。近期有获利回吐迹象,但一二线白酒股走势相对抗,三四线白酒股则大幅下跌。就市场而言,新能源、白酒等热点的下跌主要是由于近期个股炒作,部分个股在短时间内翻了一倍甚至翻倍,估值与业绩不匹配导致下跌。短期来看,部分个股风险尚未完全释放,仍存在一定风险。

从情绪上看,前期由于机构持有市值较大的龙头股,短期内指数涨幅过大,市场有较强的调整需求。就估值而言,按机构分类的锂电池、光伏和白酒的估值都处于历史高位。资金方面,12月新增社会福利数据明显低于市场预期,市场边际流动性吃紧,引发对紧缩货币政策的担忧。考虑到情绪方面、估值方面、资金方面,短期内很难避免市场调整。市场调整的思路还是高仓位的股票会盈利,逃入低估值的银行、房地产、建筑、钢铁、公用事业、交通、媒体等板块。在市场展望之后,市场是否会继续持有该集团或将其风格转向低估值行业仍有待观察。考虑到很难在一夜之间转换风格,低估值板块很难显示出一个总体趋势

在目前的市场条件下,要么你是强选股人,要么你买一些行业ETF,比如证券ETF、芯片ETF。或者是大盘指数,比如沪深300,沪深500,上证50。不然只能眼睁睁看着别人在2020年和2021年发财。当然,如果你承认自己不擅长,那就更上一层楼了。比如有12年投资经验的老哈,他把部分资金分配给优秀的基金经理管理的基金。这样做,一方面给了优秀的基金经理选择权;另一方面,老哈可以安心工作,实现晋升和加薪,获得稳定的收入,有更多的时间陪伴家人和帮助孩子做作业,也有一些时间自我完善。

最近市场持续上涨,但是大家的盈利效果都很差。特别是1月12日上证指数再次突破3600点,点燃了大家的热情。从中长期来看,老哈看好优质企业的长期投资价值,但短期来看,老哈还是提示几个风险(敲黑板,突出重点):

1.市场不会一直上涨,高回报也不是常态

涨跌是a股市场的历史规律,持续快速的上涨为未来的下跌积累了风险。特别是这两年结构性市场让很多基金保持了高收益,两年的双收益非常大。这一业绩明显偏离了过去10年的平均回报率。因此,今年的基金和股票投资必须降低预期回报率。

2.货币政策回归常态,原有的上行势头已经改变

为了应对疫情对中国的影响,央行采取了关爱企业的友好态度,无论是M2还是社会融资规模。我们最直接的感受就是小额贷款利率下降,余额宝收益下降,甚至房贷利率下降。

说白了,2020年经济形势这么差,股市会涨这么红,是因为杨妈放的水多。但随着经济复苏,央行货币政策将回归常态,前期涨幅较大的股票将面临更大压力。

3.注意外部的不确定性和持续的挑战

美国政府更迭后,中美关系会发生怎样的变化?后疫情时代,美联储如何主导趋势,从而影响各国汇率和股市的变化?持续了12年的长期和慢速美股,

将何去何从?面临这一切不确定性因素,我们一定要时刻保持警惕,做好市场大幅波动,大涨大跌的准备。

2020年是很不正常的一年,2021年的收益预期一定要降低一些, 婚姻快乐的秘诀是降低对另一半的预期,投资快乐的秘诀是降低对收益率的预期。

“思危所以求安,虑退所以能进”,老哈希望,提前了解今年市场的波动,控制好风险,降低预期收益。让我们一起做时间的朋友,投资是一辈子的事情,让我们一起慢慢变富!

未来市场如果存在行情,那么依然是一个拥抱龙头、拥抱业绩的特征。一些中小市值,业绩一般的股票可能会被投资者抛弃。此外,今年市场可能依然会存在一些雷区, 拥抱龙头至少触雷的概率要小很多。

现在的行情,没啥可说的, 你要么抓住龙头,要么买行业ETF,但是说实话这些龙头因为机构的持续抱团,估值真是太高了,一旦抱团松动,就会造成踩踏。因此,普通粉丝朋友,一定要留一半清醒留一半醉啊。

对于未来的投资方向,老哈早已说的很明白,附表是老哈精选的3组股票、基金和ETF,总有一款适合你。

做投资,观点正确不一定能赚到钱,做对是非常重要的。 知难、行更难、知行合一难上难,从知到行,有个艰难的过程。因此,老哈建议诸位粉丝,持续 加强学习,独立思考。唯有日积月累的坚持,才有厚积薄发的成功。

做投资,我们需要独立思考和内心的平静。优秀的投资者并不需要高智商,只须拥有不轻易从众的能力。投资是一场修行,戒除偏见和傲慢才能不断前行。

人类的历史是专业化的历史,基金和ETF就是专业化的产物。专业的事情交给专业的人,老哈认为如果您时间有限、精力有限、水平有限,但是又看好某一个板块或者行业的发展,不妨在市场下跌的时候配置一些ETF。一方面是因为, ETF高度透明、流动性好、低风险、分散配置。而且ETF买卖像股票一样方便,逢低买入即可,卖出还没有印花税。附表是老哈从上百只ETF中精选出来的,供粉丝朋友参考。

附表1:老哈ETF组合最近一周净值表现(1-8至1-15)

附表2:老哈公募基金组合最近一周净值表现(12-31至1-8)

老哈从本周开始基金业绩统计最近一周和最近一个月涨跌幅,关注周期适当放长,更加发现基金收益的稳定性和持续性。

附表3:老哈股票组合最近一周净值表现(1-8至1-15)

投资理念分享:逆向投资坚守“三心”:一是 逆向投资要足够耐心,二是要保持兼容并蓄开放的心,三是通过充分的研究坚定信心。

A股市场最大的特点就是:大幅波动、大涨大落、大赚大赔,这要求我们顺应市场规则,这个规则就是市场恐慌下跌的时候买入,在烟火中卖出(非理性下跌给了建仓的机会,非理性上涨给了兑现利润的机会)。保持平常心,尊重市场、尊重趋势,优选个股,波动操作。

心灵鸡汤:人生路上,两样东西无比珍贵,一个是自律,一个是坚持。自律给你力量,坚持给你收获!跟随老哈,轻松理财、快乐生活!

今日分享:一个人最好的生活状态,是该看书时看书,该玩时尽情玩,看见优秀的人欣赏,看到落魄的人也不轻视,有自己的小生活和小情趣,不用去想改变世界,努力去活出自己。没人爱时专注自己,有人爱时,有能力拥抱彼此!跟随老哈,轻松理财、快乐生活!

今日投资格言:成为一名价值投资者往往意味着和不同人群站在一起,挑战传统智慧,并反对时下流行的投资风格。它可能是一项非常孤独的任务——赛斯.卡拉曼

特别提醒:股市有风险,投资需谨慎。老哈文章中所提股票、基金仅供参考,请粉丝朋友认真分析、深入研究!

万水千山总是情,点个“在看”行不行!!!

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