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价值投资的选股技巧

时间:2021-01-23 06:17:41 来源:otovc.com

声明:本文中的任何意见和建议仅供读者参考,不构成证券交易的投标或询价。在任何情况下,我们都不保证任何形式的投资。股市有风险,投资要谨慎!

价值投资,选股是关键。价值投资倡导与被投资公司共同成长,为公司的成长和分红赚钱,因此对被投资公司和行业有着极其深入的研究。

价值投资如何选股?

一、原则:保证资金安全,不赔钱

1、闲钱投资,无杠杆。价值投资是长期投资,对股票的干预是以价值为基础的。因为市场老师的情绪极其不稳定,很难保证最低的价格,事实上也很少有人这么做。即使是有价值的股票,买了之后也可能要经历很长一段时间,如果不是用闲钱投资的话,是无法承受的。如果资本有成本,就有止损收盘线。即使你买了一只好股票,你也会经常“死在黎明明之前”。

2.低价购买。保守的估值和诱人的价格,就是巴菲特所说的“安全边际”。当然,购买价格越低越好,但是什么是低价呢?PB和PE的水平不一定代表估值水平。但是PB和PE低,所以低估的概率很大,否则高估的概率很大。一个更重要的指标是——ROE的净资产收益率。ROE高,意味着公司盈利能力强,公司可以用更少的资产获得更多的利润。如果ROE是以无债或少债为基础就更好了。这些企业大多是轻资产企业,如高科技企业、人才密集型企业和平台型企业。与重资产企业相比,它们具有更强的抗风险和抗通胀能力,在相同的投资金额下产生更大的利润。

3.买公司。股票不是一张纸,而是一种权利。当你购买了一部分股份,你就拥有了公司的一小部分,也就是公司的股东。价值投资就是把自己当股东。所以,当你选择成为一家公司的股东时,一定要谨慎,对公司了如指掌,但不能做“无知”的股东。那么,怎样才能形成这种意识呢?面对这个问题,巴菲特说,如果你一生只能买十股,你会怎么选择?

4.买自己熟悉的,了解比较深的公司。股票=股东,股东不能随便做,不了解行业,公司,做什么股东?只会是“做股东”。你必须是一家熟悉自己行业,对自己行业了如指掌的公司的股东,也就是巴菲特所说的“量力而行”。首先你要搞清楚自己的能力圈在哪里。能量圈不需要很大,但是你必须知道你的能力圈的范围,哪些你知道,哪些你不知道。做你知道的,你就是专家。

5.证券投资。组合投资可以降低非系统性风险,防止投资大幅波动。投资组合中的每只股票都是经过精心挑选的,而且相关性很小,很难成为一个投资组合,比如不能是一个板块。十几只股票的组合就够了。把一打股票放在篮子里看着。

第二,两个方向

1.调查公司过去和现在的盈利能力

参考指标如下:

一、股价。即股价的历史地位;

B.估值。PB、PE、ROE

C.盈利能力。毛利、净利润、净资产收益率、利润稳定性、利润增长率;

D.财务指标。损益表:收入、费用和利润的构成。资产负债表:资产、负债、应收账款、周转率、流动比率、速动比率、资产负债率、固定资产折旧摊销、商誉减值等。现金流量表:经营现金流最好保持持续稳定增长;

e,分红。股利是价值投资收益的重要组成部分,需要引起重视。

2.检查公司未来的可持续盈利能力

一、长期经济前景。这一点主要从宏观经济形势、科技发展、人口发展、政府政策、社会文化五个方面来判断。

b,经济特色突出。公司盈利模式,核心竞争力,护城河,号称“独角兽”。

C.经济让步。也就是可以在不损失市场份额的情况下提价。这涉及到行业分析,包括内部竞争,新企业进入行业,产品未来被替代的可能性,企业对上下游的议价能力,行业的壁垒,行业内部产能的分配,产能与需求的匹配,行业的生命周期地位。具有这样特征的企业都是龙头企业,行业壁垒高,难以替代,对上下游都有很强的议价能力。

D.经济商誉。是品牌、口碑等无形资产,是买家使用的产品价值,而不是生产成本。无形资产可以使企业产生超过有形资产——、厂房和设备——平均水平的利润。这一指标与净资产收益率密切相关。

e、管理人员。诚实、能力、信任和钦佩,为股东服务。

f、企业发展的瓶颈。企业有明确的发展战略,对自身发展瓶颈有清晰的认识,有充分的准备,为突破瓶颈奠定了坚实的基础。返回主页查看更多信息

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