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金融乱象民营经济

时间:2021-01-24 14:03:46 来源:otovc.com

1.金融市场乱像是如何产生的

金融市场乱象产生的根源:

金融乱象由来已久,根源复杂。既有实体经济效益低可贷项目少资金缺乏出路的问题,又有金融机构不合理金融市场发展不平衡不充分的问题,也有金融法治存在短板以及金融监管不到位的问题。

金融机构集体非理性行为。就同业业务而言,一家机构总是面临着地域和客户选择的局限,通过金融同业市场调剂资金,可以增加客户金融服务可获得性,可以更有效地配置资金,实现机构收益最大化,这是在全国范围内配置金融资源,是发挥市场在金融资源配置中起决定性作用的体现。因此,对单家银行而言,通过理财吸收资金、通过同业调剂资金,是其逐利性的体现,有其商业合理性。只是由于存在羊群效应,个体理性导致集体非理性,会产生顺周期效应,引致系统性金融风险。

弥补金融服务短板。我国现有金融机构和金融服务,尽管金融业态有了很大发展,但总体上还是以国有金融机构为主,这与国有为主体的经济结构相适应。金融服务对象以普通工商企业为主,服务方式以银行贷款间接融资为主。随着我国经济社会的发展,金融需求日益多样化,企业、居民、政府部门都会派生出各自的金融需求。当前,我国居民部门的杠杆率总体上不高,金融需求潜力很大,既有满足传统衣食住行需求的住房等消费信贷,还有满足更好生活需求的教育旅游等新型消费金融需求,以及满足低收入人群、贫困人口的普惠金融扶贫金融需求。因此,互联网金融、民间金融的产生,是对传统金融服务的拾遗补缺,在增加金融服务可获得性方面具有积极意义。问题在于,互联网金融等新型金融业态和民间金融,应当遵循金融的规律,如果一哄而起,脱离风险管理和控制,那就是在“裸奔”,系统性金融风险在所难免。

规避监管和调控政策。不可否认,金融机构在开展同业业务,开展金融创新,设计层层嵌套的复杂产品,资金表外运作等等,一定程度上是回避监管政策和宏观调控政策。例如,现行监管制度许多规则都是针对贷款管理和信用风险监管制定的,包括准确分类、充足拨备、做实利润、资本达标的要求,包括贷款条件、不良资产责任追究和问责机制的要求,大都是针对表内业务的,要求也是比较严格的。金融机构将表内资金转到表外运作,一定程度上规避了资本、拨备等监管要求,规避信贷政策要求。一些金融机构通过表外资金运作,将资金投向限制类的过剩产能、房地产以及地方政府平台等领域。随着相关监管政策的完善,规避监管政策的空间越来越小。2017年以来,银行理财和同业业务大幅下降,这就是监管部门补短板治乱象的结果。

金融管理政策倒逼。我国金融体制改革尽管取得很大成绩,但产权和要素市场化改革还有待深化。近年来,资管业务井喷式发展是我国金融业发展的一个崭新特点,即便是西方发达国家,其金融机构销售的理财产品也主要是代买基金、保险等合格公司的标准化产品。金融理财产品事实上已经成为金融机构以较高利息吸引金融资源的一种手段,成为银行储蓄存款的替代品。如果充分发挥市场在金融资源配置中的决定性作用,银行存款利率完全实现市场化,存款利率由银行自主确定,那么理财产品的市场空间就会受到压缩,银行表内存款与表外理财就会有一个合理的比例。同业业务也是如此。银行本来就是合法放贷机构,发放贷款是银行的看家本领,但许多中小银行之所以不自行发放贷款,而是利用通道把表内信贷资金转到表外运作,一个很重要的原因就是苦于没有事实上的贷款规模。按照宏观审慎管理部门的做法,信贷规模都是按月给予核定的。如果金融管理部门能够按照市场化原则,运用资本充足率、杠杆率等价格手段调控信贷规模,许多银行是会选择自己发放贷款,不会让利于通道,这自然会压缩非理性的同业业务膨胀。

2.如今传统的金融市场乱象丛生,有什么有效的解决方案吗

造成如今传统的金融市场乱象丛生的原因,大致集中在五个方面:信用风险、居中成本、摩擦成本、效率低下和流动受限。这源于整个金融市场是中心化的,以银行为代表的传统金融机构都是一个中心,这其中就有很多的诟病:信贷数据的隐私保护、安全共享、信息透明等问题。

而区块链技术,可以为传统金融市场带来一场真正的革命。基于区块链不可篡改、透明化、可溯源的技术特点,区块链和金融领域无论是在基因上还是技术上,都是相当吻合的。

而Trust Union信用联盟链正是基于这样的技术特点,正在努力打造一个个人信用与金融关系联盟公链,希望让全球真正实现个人信用资产的有效管理。

3.银监会划定2018年市场乱象整治重点有哪些

银监会13日晚间印发《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》(下称《通知》),明确2018年将重点整治公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险等八个方面的乱象。

深化整治银行业市场乱象

银监会相关负责人指出,自银监会2017年组织开展“三三四十”等专项治理行动,整治银行业市场乱象已取得阶段性成效,银行业经营发展呈现积极变化,整体保持稳中有进。但当前金融风险高发多发态势依然复杂严峻,银行业股东管理、公司治理和风险防控机制还比较薄弱,市场乱象生成的深层次原因没有发生根本转变,打赢银行业风险防范化解攻坚战的任务仍很艰巨。

为贯彻落实强监管、治乱象、防风险,守住不发生系统性金融风险的底线,银监会决定进一步深化整治银行业市场乱象。在梳理现有监管规定的基础上,针对银行业的突出问题和不足,银监会印发《通知》以及两份附件——《进一步深化整治银行业市场乱象的意见》(下称《意见》)和《2018年整治银行业市场乱象工作要点》(下称《要点》)。

《意见》就深化整治银行业市场乱象提出10条方向性、原则性和指导性的工作要求,包括突出整治重点、严查案件风险、落实主体责任、把握力度节奏等。

《要点》共8个方面22条,明确2018年重点整治公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险、侵害金融消费者权益、利益输送、违法违规展业、案件与操作风险、行业廉洁风险等方面,基本涵盖了银行业市场乱象和存在问题的主要类别,同时单独列举了监管履职方面的负面清单。

在政策设计安排和文件起草制定上,银监会的总体思路是:注重处理好“稳”和“进”的关系,短期化和常态化的关系,合规发展和金融创新的关系,以及防范金融风险和服务实体经济的关系。

监管双向穿透标本兼治

《要点》的8个方面中,公司治理不健全被摆在首位。《要点》明确,公司治理问题中,涉及股东与股权的市场乱象包括:股东资质不符合规定条件;股东以委托资金、债务资金或其他非自有资金入股;隐形股东、股权代持;未经批准超比例持有银行股权;违规持有多家商业银行股权;主要股东进行利益输送等。

中央财经大学金融学院教授郭田勇认为,监管的双向穿透,向下是穿透产品、资金流向;向上就是穿透机构的实际控制人、股东和治理情况。银监会近日公布《商业银行股权管理暂行办法》,要求加强对股东资质的穿透审查,以及《要点》对公司治理的关注,都是向上穿透式监管。

“治理乱象关键要治本,一笔笔核实底层资产更多是治标,要标本兼治。”郭田勇说。

根据《要点》,影子银行和交叉金融产品风险依然是整治的工作重点,银监会将就违规开展的同业业务、理财业务、表外业务及合作业务进行整治。

另外,银监会还将重点整治违反房地产行业政策的市场乱象,包括:直接或变相为房地产企业支付土地购置费用提供各类表内外融资,或以自身信用提供支持或通道;向“四证”不全、资本金未足额到位的商业性房地产开发项目提供融资;发放首付不合规的个人住房贷款等。

该整治的整治。

4.银行业整治市场乱象的大幕已经拉开了吗

银监会1月13日发布《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》,要求银行业金融机构和各级监管机构要抓住服务实体经济这个根本,严查资金脱实向虚在金融体系空转的行为,严查“阳奉阴违”或选择性落实宏观调控政策和监管要求的行为。

《通知》要求,一方面,将同业、理财、表外等业务以及影子银行作为2018年整治重点,继续推进金融体系内部去杠杆、去通道、去链条。抓住公司治理这个基础,加强对股东穿透式监管。另一方面,要严查“阳奉阴违”或选择性落实宏观调控政策和监管要求等行为,优化信贷资源配置效率,更好地满足人民群众和实体经济日益增长的金融服务需要。

银监会相关负责人介绍,2018年将重点围绕八个方面、22条要点继续开展整治银行业乱象的工作,包括公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险、侵害金融消费者合法权益、不当关联交易进行利益输送、违法违规展业、案件与操作风险、行业廉洁风险等。

5.什么叫金融劣根性

2017年开始我国政府对金融领域的监管、治理态势可以用“严”、“强”两字形容,无论是对以银行、证券、保险为代表的传统金融行业,还是以互联网金融为代表的新金融行业乱象均严厉整改。

2017年7月24日,中共中央政治局会议首次提出“要深入扎实整治金融乱象,加强金融监管协调,提高金融服务实体经济的效率与水平”,这与以往会议“高度防控金融风险,加大惩处违规违法行为工作力度”的表述不同,可以看出当前金融领域乱象的严重性,及政府部门对金融乱象治理的决心和态度,这既是深入根除当前我国金融领域和社会领域各种乱象根源的需要,也是我国金融经济社会持续健康发展的保障。 正确理解本轮金融乱象整治工作的力度与作用、政策与方向,需先理解金融与经济发展间的关系。

经济决定金融,但金融又反作用于经济。在现代市场经济条件下,金融推动经济发展,不断为经济发展提供源动力,经济发展程度越高,金融作用越明显。

但是,金融也具有两面性,起积极作用时对经济发展具有正向作用,起负面作用时却有碍于经济的发展。因此,合理运用和发挥金融对经济发展的作用具有重要意义。

改革开放四十年来,国家先后针对金融乱象进行整治大的行动就有三次,小的、重点整治各个金融子领域的行动几乎年年都有。金融乱象的反复性、不断变异的特性以及产生极大的危害性,让人们对金融监管效率、效果及方法产生了疑虑。

这些年来,政府、监管部门在加强金融监管方面做了大量工作,但为什么金融乱象没有得到根本的根除,这除了监管始终会滞后于金融创新的天然禀性外,根本的原因在于没有从金融劣根性的角度思考金融监管的方法与对策。在金融体量日益扩大、金融创新日益增多、金融产品日益丰富背景下,研究金融劣根性对金融乱象的治理具有十分重要的现实意义及未来的战略意义。

6.求银监会【2017】5号文《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通

统筹推进各项工作

(一)坚持即查即改。各银行业金融机构要把整治银行业市场乱象作为一项常态化的重点工作,与业务经营管理、体制机制改革、合规文化建设等相结合,同研究、同部署、同落实。

要切实履行主体责任,将整治乱象转化为内控管理自觉行为,边排查边整改,边问责边教育,边规范边提升,真正敬畏规则、合规经营。

(二)开展现场检查。各级监管机构要把整治银行业市场乱象作为现场检查的重点,突出问题导向和风险导向,结合日常监管情况,找准重点机构、重点风险和重点业务;

统筹确定检查对象、范围和比例,有的放矢,精准发力。要注重专项检查与常规检查相结合,采取“双随机”方式,切实提升检查的针对性和有效性。

(三)加强督促指导。银监会各机构监管部和各银监局要按照工作职责,加强对本条线、本地区重点机构和重点业务的督促指导,原则上全年不少于2次。

对督导发现存在不重视、行动慢、落实差、甚至搞形式主义等情况,要严肃通报、追责问责。银监会将于2018年下半年组织专门工作小组对重点地区进行督导,总结交流经验,及时纠正解决方案不细、情况不清、乱象较多、案件多发频发、处罚偏松偏软等问题。

扩展资料

报告路径和时间要求

各银行业金融机构法人应在汇总分支机构评估情况基础上,于2018年3月10日前将评估报告报送监管部门。其中,银监会直接监管的全国性银行业金融机构报送至对口的机构监管部门,同时抄送现场检查局、审慎局和法规部;各地方法人机构报送至属地银监局。

各银监局要汇总辖内机构情况和自我评估情况,于2018年3月20日前将辖内汇总评估报告报送至现场检查局,同时抄送审慎局和法规部,并按机构类别汇总相关报告报送至对口的机构监管部门。

各机构监管部要按机构类别汇总本条线评估情况,于2018年3月底前将评估报告报送分管会领导,同时抄送现场检查局、审慎局和法规部。

参考资料来源:百度百科-关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知

7.怎样才能做好资本运作

我国当前的情况是如何打破金融垄断和让地下资金阳光化的问题,决不存在金融泡沫或者虚拟经济过度的情况。关于资本运作的理论,国内研究者不少,我在此也不想再做过多阐释。但在实践中,又确实感到了人们对资本运作的窄化、误读甚至妖魔化。

方法/步骤

资本运营方式只是资金的运作

谈到资本运营方式,首先必须解释什么叫做资本。在经济学的意义上,资本指的是用于生产的基本生产要素。它包括资金,但又不只是资金,企业的建筑、厂房、设施、设 备、原料、材料等等物质资源,也是资本。从广义上讲,资本不仅是物质财富,也包括可以创造财富的无形资产,如企业文化、人际关系、社会关系等。

资本运营方式只是纯金融手段

有人认为,资本运营方式只是纯粹金融层面上的操作,是由一群经过专业金融训练的尖端人才进行的业务,企业家不必懂得资本运营方式。这也是不对的。

在企业上市、融资、并购和整合等专业资本运营方式手法中,确实需要金融专业人员的实际操作。如果企业缺乏上述专业人才,可以外包给专业人士或机构,而且,有些工作也必须交给专业机构办理,比如审计、尽职调查、资产评估、上市承销、财务疏理、法务治理、税务规划等等。

资本运营方式影响实业发展

有一种说法,认为资本运营方式会影响实业发展,但实际情况正好相反,即资本运营方式是促进实业发展的重要手段。因此,在我们大力发展实业的同时,一定不要忘记资本运营方式。举例说,我国许多企业都有良好的沉淀资产,但他们却“捧着金碗要饭吃”,因为他们不知道如何利用现有资源,更谈不上资本运营方式,不知道如何将沉淀资产盘活、变现。其实,这些企业的领导人只需略懂资本运营方式,企业的发展将会走上截然不同的良好发展道路。

我国当前的主要问题是资本运营方式过头而造成了实体经济滞后

有人说,我国资本运营方式过了头,以致虚拟经济超过实体经济,这种局面很容易造成泡沫,会给我国经济带来巨大风险。我认为,这个判断是错误的。我国的实际情况恰恰是,资本运营方式是经济发展的一个短板。就国家层面讲,我国并不是实体企业少了,恰恰是许多实体企业因为不懂得运作资本手段而制约了自身的发展。我国绝大部分企业还是实体企业。我国并没有出现美国金融产品过多的情况,相反,金融垄断的局面却长期没有改变。因此,我国当前的情况是如何打破金融垄断和让地下资金阳光化的问题,决不存在金融泡沫或者虚拟经济过度的情况。

金融危机情况下勿谈资本运营方式

最近,有一种声音说,金融危机下谈资本运营方式不合时宜。我也不认同这个观点。商圣陶朱公范蠡曾说过:“夏则资皮、冬则资絺、旱则资舟、水则资车”。同样,世界首富巴菲特也曾简单把他的投资总结原则为“当别人都疯狂时要谨慎,当别人都谨慎时要疯狂。”经商乃至成就大业,须有自己独到的眼光,不能随波逐流,否则,就只能永远跟在别人的屁股后面。全球金融危机下,资本市场上大部分优质企业的价值都被严重低估,此时正是低价对外投资、收购兼并、业务重组的绝好时机,这对于实体经济的发展大有裨益

温州和鄂尔多斯的金融乱象源于资本运营方式

温州和鄂尔多斯接连出现民间借贷违约潮后,不少人总结其根源时,认为源于当地资本运营方式过了头,这无疑是错误的。究其根源,恰恰是资本运营方式不到位的表现。实体经济的发展离不开资金的支持。温州和鄂尔多斯都是民营经济发展十分迅猛的地方,然而,民营企业很难从国有金融机构取得贷款,只得转向民间借贷。可是,受全球性经济危机的影响,处于产业链中低端的中小民营企业发展雪上加霜,举步维艰,企业高成本经营导致资金链断裂,危机随即爆发。

资本运营方式是个潘多拉盒子

资本运营方式虽然具有广泛的内涵和外延,但并不是说什么内容(尤其是那些导致企业亏损或经营失败的内容)都可以往里装。有个所谓的经济学家,在批评中国航油事件时,就曾将中国航油的石油期权贸易与资本运营方式混为一谈。其实,前者只是纯粹的石油贸易,是以国际石油作为基础产品的一种常用交易;而资本运营方式并非以某种特定产品作为基础,而是一种以金融为主要手段的资源整合行为。

8.2018年银行将会如何整治市场乱象大幕

2018年银行业防风险、强监管,整治市场乱象的大幕已经拉开。

银监会1月13日发布《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》,要求银行业金融机构和各级监管机构要抓住服务实体经济这个根本,严查资金脱实向虚在金融体系空转的行为,严查“阳奉阴违”或选择性落实宏观调控政策和监管要求的行为。《通知》要求,一方面,将同业、理财、表外等业务以及影子银行作为2018年整治重点,继续推进金融体系内部去杠杆、去通道、去链条。

抓住公司治理这个基础,加强对股东穿透式监管。另一方面,要严查“阳奉阴违”或选择性落实宏观调控政策和监管要求等行为,优化信贷资源配置效率,更好地满足人民群众和实体经济日益增长的金融服务需要。

银监会相关负责人介绍,2018年将重点围绕八个方面、22条要点继续开展整治银行业乱象的工作,包括公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险、侵害金融消费者合法权益、不当关联交易进行利益输送、违法违规展业、案件与操作风险、行业廉洁风险等。在具体操作中,当天与《通知》一起发布的《2018年整治银行业市场乱象工作要点》指出,公司治理不健全方面,将包括股东与股权、履职与考评、从业资质等三个方面,将严查股东虚假出资、出资不实、抽逃或变相抽逃出资;股东乱作为,频繁变更或违规变更股权,或挪用银行资金进行股权交易和并购活动,或滥用权利损害商业银行、存款人、其他股东利益;主要股东直接干预银行经营管理,进行利益输送等。

宏观调控政策方面,乱象包括违反信贷政策、违反房地产行业政策两条要点。具体包括,违规将表内外资金借道或绕道投向股票市场、“两高一剩”等限制或禁止领域,特别是失去清偿能力的“僵尸企业”;违规为地方政府提供债务融资,放大政府性债务;为房地产企业支付土地购置费用提供各类表内外融资,将综合消费贷款、个人经营性贷款、信用卡透支等资金用于购房等。

影子银行方面,包括违规开展同业、理财、表外、合作业务四条要点,要求同业业务不得接受或提供直接或间接、显性或隐性的第三方金融机构信用担保,或违规签订“抽屉协议”“阴阳合同”、兜底承诺等;不得违规为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款,或与无放贷业务资质的机构共同出资发放贷款;违规直接或变相投资以“现金贷”“校园贷”“首付贷”等为基础资产发售的类证券化产品或其他产品等。2017年,银监会组织开展了“三三四十”等一系列专项治理行动,下大力气整治银行业市场乱象,各级监管机构发现问题5.97万个,涉及金额17.65万亿元。

同时处罚金额和行政处罚责任人数创历史纪录,全系统共作出行政处罚决定3452件,罚没29.32亿元,处罚责任人员1547名,对270名相关责任人取消一定期限直至终身银行从业和高管任职资格。据银监会相关负责人介绍,当前,金融风险高发多发态势依然复杂严峻,市场乱象生成的深层次原因没有发生根本转变,打赢银行业风险防范化解攻坚战的任务仍很艰巨。

这位负责人说,整治银行业市场乱象具有长期性、复杂性和艰巨性,是当前及今后一段时期银行业改革发展和监管的一项常态化重点工作。银监会将落实强监管的政策导向,充分考虑到金融市场的敏感性、脆弱性和外部性,合理把握力度和节奏。

同时,总的来看,当前金融创新不是过快,而是相对滞后;不是过多过度,而是相对不足。银监会将鼓励银行业发展那些有利于促进实体经济发展、有利于防范化解风险、有利于维护金融安全稳定的创新业务,同时,也列出明令禁止的负面清单,对于以套利为主要目的的“伪创新”,坚决予以整治和取缔,让违法违规者得到应有惩处,让套利者无利可图。

《通知》严格要求,银行业金融机构和监管机构层层实行“一把手”负责制,全面评估专项治理工作,于2018年3月10日前将2017年已开展的专项治理工作评估情况报送监管部门。还应该分别于2018年6月10日前和12月10日前报送阶段性工作报告和年度工作报告及附表。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚指出,2017年金融乱象治理取得显著成效,但一些潜在的深层次问题仍未得到根治,前期整治成果也需要进一步夯实,因此银监会出台《通知》,继续弥补监管短板,形成强监管长效机制,为行业长期稳健发展创造良好的制度基础。曾刚分析,2017年“三三四十”专项治理行动,是针对一些突出的风险点重点整治,有轻重缓急之分,而此次出台的“八个方面、22条要点”覆盖面广,是在此前防风险基础上的延续和深入。

《通知》出台对银行会产生什么影响?“过去一段时间,银行业经营理念是以发展为主,对风险防控和合规经营有所忽视,造成潜在风险积累。”曾刚指出,不断出现 “资产荒”“负债荒”,这主要由银行快速扩张规模和利润所驱使,银行的发展理念脱离了实体经济的实际需求。

这种“荒”更多是预期差异带来的心慌,监管强化将逐步打消银行过去不切实际的、过度盲目扩张的预期和倾向。银行逐步适应监管环境,也会树立起与实体经济发展水平相匹配的,高质量、可持。

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